Conceptos

¿Qué es la inversión? SIGNIFICADO

Inversión

¿Qué es una inversión?

Una inversión es un activo o elemento adquirido con el objetivo de generar ingresos o apreciación.

En un sentido económico, una inversión es la compra de bienes que no se consumen hoy pero que se usan para crear riqueza en un futuro determinado. En finanzas, una inversión es un activo monetario comprado con la idea de que el activo proporcionará ingresos en el futuro o luego se venderá a un precio más alto para obtener una ganancia o retorno.

Una inversión siempre se refiere al desembolso de algunos activos hoy (tiempo, dinero, esfuerzo, etc.) con la esperanza de obtener una recompensa mayor en el futuro de lo que se puso originalmente.

Comprendiendo la inversión

Invertir es poner dinero a trabajar para comenzar o expandir un proyecto, o para comprar un activo o interés, donde esos fondos se ponen a trabajar, con el objetivo de obtener ingresos y aumentar el valor con el tiempo.

El término «inversión» puede referirse a cualquier mecanismo utilizado para generar ingresos futuros.

Hoy día las empresas y los individuos poseen muchas opciones de inversión, como las acciones, los fondos mutuos y la inversión extranjera directa.

En sentido financiero, esto incluye la compra de bonos, acciones o propiedades inmobiliarias, entre otros. Además, un edificio construido u otra instalación utilizada para producir bienes puede verse como una inversión. La producción de bienes necesarios para producir otros bienes también puede verse como una inversión.

Tomar medidas con la esperanza de aumentar los ingresos futuros también puede considerarse una inversión. Por ejemplo, al elegir seguir una educación adicional, el objetivo a menudo es aumentar el conocimiento y mejorar las habilidades con la esperanza de producir más ingresos. Este es también el objetivo principal de leer artículos en nuestro sitio web 😉.

Debido a que la inversión está orientada hacia el crecimiento o los ingresos futuros, existe un riesgo asociado con la inversión en el caso de que no funcione o se quede corta. Por ejemplo, invertir en una empresa que termina en bancarrota o en un proyecto que falla. Esto es lo que separa la inversión del ahorro: el ahorro es acumular dinero para uso futuro que no está en riesgo, mientras que la inversión está poniendo dinero a trabajar para ganancias futuras y ello conlleva cierto riesgo.

Inversión y crecimiento económico

El crecimiento económico puede fomentarse mediante el uso de inversiones sólidas a nivel empresarial.

Cuando una empresa construye o adquiere una nueva pieza de equipo de producción para aumentar la producción total de bienes dentro de la instalación, el aumento de la producción puede hacer que aumente el producto interno bruto (PIB) de la nación. Esto permite que la economía crezca a través de una mayor producción basada en la inversión previa en equipos.

El modelo IS-LM, que significa «ahorro de inversión» (IS) y «oferta de dinero preferencial de liquidez» (LM) (por sus siglas en inglés) es un modelo macroeconómico keynesiano que muestra cómo los aumentos de la inversión a nivel nacional se traducen en aumentos de la demanda económica, y viceversa.

Banca de inversión

Un banco de inversión proporciona una variedad de servicios diseñados para ayudar a una persona o empresa a aumentar la riqueza asociada. Esto no incluye la banca de consumo tradicional.

En cambio, la institución se enfoca en vehículos de inversión como el comercio y la gestión de activos. También se pueden proporcionar opciones de financiamiento con el fin de ayudar con estos servicios.

La banca de inversión es una división específica de la banca relacionada con la creación de capital para otras empresas, gobiernos y otras entidades.

Los bancos de inversión suscriben nuevos valores de deuda y capital para todo tipo de corporaciones, ayudan en la venta de valores y ayudan a facilitar fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corretaje tanto para instituciones como para inversores privados. Los bancos de inversión también brindan orientación a los emisores con respecto a la emisión y colocación de acciones, como con una oferta pública inicial u oferta de derechos.

Inversiones y especulación

La especulación es una actividad separada de hacer una inversión.

Invertir implica la compra de activos con la intención de mantenerlos a largo plazo, mientras que la especulación implica intentar capitalizar las ineficiencias del mercado para obtener ganancias a corto plazo.

La propiedad generalmente no es un objetivo de los especuladores, mientras que los inversores a menudo buscan construir el número de activos en sus carteras con el tiempo.

Aunque los especuladores a menudo toman decisiones informadas, la especulación no puede clasificarse como inversión tradicional.

La especulación generalmente se considera un riesgo mayor que la inversión tradicional, aunque esto puede variar según el tipo de inversión involucrada. Algunos consideran que la especulación se parece más al juego que a cualquier otra cosa.

Tipos de inversiones

Si bien el universo de inversiones es vasto, estos son los tipos de inversiones más comunes:

Acciones:

Un comprador de acciones de una empresa se convierte en propietario fraccional de esa empresa. Los propietarios de las acciones de una compañía son conocidos como sus accionistas, y pueden participar en su crecimiento y éxito a través de la apreciación del precio de las acciones y los dividendos regulares pagados de las ganancias de la compañía.

Bonos:

Los bonos son obligaciones de deuda de entidades como gobiernos, municipios y corporaciones. Comprar un bono implica que usted posee una parte de la deuda de una entidad y tiene derecho a recibir pagos periódicos de intereses y la devolución del valor nominal del bono cuando venza.

Fondos:

Los fondos son instrumentos agrupados administrados por gestores de inversiones que permiten a los inversores invertir en acciones, bonos, acciones preferentes, productos básicos, etc. Los dos tipos más comunes de fondos son los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa o ETF.

Los fondos mutuos no cotizan en una bolsa y se valoran al final del día de negociación; Los ETF se negocian en bolsas de valores y, al igual que las acciones, se valoran constantemente durante el día de negociación.

Los fondos mutuos y los ETF pueden rastrear pasivamente índices como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average, o pueden ser administrados activamente por los administradores de fondos.

Fideicomisos de inversión:

Los fideicomisos son otro tipo de inversión conjunta, con los Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT) los más populares en esta categoría. Los REIT invierten en propiedades comerciales o residenciales y pagan distribuciones regulares a sus inversores de los ingresos por alquileres recibidos de estas propiedades. Los REIT cotizan en bolsas de valores y, por lo tanto, ofrecen a sus inversores la ventaja de la liquidez instantánea.

Inversiones alternativas:

Esta es una categoría general que incluye fondos de cobertura y capital privado.

Los fondos de cobertura se denominan así porque pueden cubrir sus apuestas de inversión mediante acciones largas y cortas y otras inversiones. El capital privado permite a las empresas obtener capital sin salir a bolsa.

Los fondos de cobertura y el capital privado generalmente solo estaban disponibles para los inversores ricos considerados «inversores acreditados» que cumplían ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Sin embargo, en los últimos años, se han introducido inversiones alternativas en formatos de fondos accesibles para los inversores minoristas.

Opciones y derivados:

Los derivados son instrumentos financieros que derivan su valor de otro instrumento, como una acción o un índice. Una opción es un derivado popular que le da al comprador el derecho pero no la obligación de comprar o vender un valor a un precio fijo dentro de un período de tiempo específico. Los derivados generalmente emplean apalancamiento, lo que los convierte en una propuesta de alto riesgo y alta recompensa.

Commodities:

Los commodities, también llamados productos básicos incluyen metales, petróleo, granos y productos animales, así como instrumentos financieros y monedas. Se pueden negociar a través de futuros de productos básicos, que son acuerdos para comprar o vender una cantidad específica de un producto básico a un precio específico en una fecha futura particular, o ETF. Las materias primas pueden utilizarse para cubrir riesgos o para fines especulativos.

Comparación de estilos de inversión

Comparemos algunos de los estilos de inversión más comunes:

Inversión activa versus pasiva:

El objetivo de la inversión activa es «superar el índice» mediante la gestión activa de la cartera de inversiones. La inversión pasiva, por otro lado, aboga por un enfoque pasivo como la compra de un fondo indexado, en reconocimiento tácito del hecho de que es difícil vencer al mercado de manera consistente. Si bien existen enfoques y desventajas para ambos enfoques, en realidad, pocos gestores de fondos superan sus puntos de referencia de manera lo suficientemente consistente como para justificar los mayores costos de la gestión activa.

Crecimiento versus valor:

Los inversores en crecimiento prefieren invertir en empresas de alto crecimiento, que generalmente tienen índices de valoración más altos, como el precio-ganancias (P / G) que las empresas de valor. Las compañías de valor tienen un rendimiento de dividendos significativamente más bajo y mayor que las compañías en crecimiento porque pueden estar desfavorecidas con los inversores, ya sea temporalmente o por un período prolongado de tiempo.

Cómo invertir

Inversión por cuenta propia
La nuevas tecnologías hacen posible la inversión por cuenta propia para gestionar de manera personal el riesgo.

La cuestión de «cómo invertir» se reduce a si usted es un inversor del tipo «Hágalo usted mismo (DIY = Do it Yourself)» o si prefiere que un profesional administre su dinero.

Muchos inversionistas que prefieren administrar su dinero ellos mismos tienen cuentas en corredoras de descuento debido a sus bajas comisiones y la facilidad de ejecutar operaciones en sus plataformas.

Los inversores que prefieren la administración profesional del dinero generalmente tienen administradores de patrimonio que se ocupan de sus inversiones.

Los administradores de patrimonio generalmente cobran a sus clientes un porcentaje de los activos bajo administración (AUM = Actives under Management) como sus honorarios.

Si bien la administración profesional del dinero es más costosa que administrar el dinero por sí mismo, a estos inversores no les importa pagar la conveniencia de delegar la investigación, la toma de decisiones de inversión y el comercio a un experto.

Breve historia de la inversión

Si bien el concepto de inversión ha existido durante milenios, la inversión en su forma actual se remonta al período comprendido entre los siglos XVII y XVIII, cuando el desarrollo de los primeros mercados públicos conectó a los inversores con oportunidades de inversión.

La Bolsa de Amsterdam se estableció en 1787, seguida de la Bolsa de Nueva York (NYSE) en 1792.

Las revoluciones industriales de 1760-1840 y 1860-1914 dieron como resultado una mayor prosperidad como resultado de lo cual las personas acumularon ahorros que podrían invertirse y fomentar el desarrollo de un sistema bancario avanzado.

La mayoría de los bancos establecidos que dominan el mundo de las inversiones comenzaron en el siglo XIX, incluidos Goldman Sachs y J.P.Morgan.

El siglo XX vio nuevos avances en la teoría de la inversión, con el desarrollo de nuevos conceptos en fijación de precios de activos, teoría de cartera y gestión de riesgos.

En la segunda mitad del siglo XX, se introdujeron muchos nuevos vehículos de inversión, incluidos fondos de cobertura, capital privado, capital de riesgo, REIT y ETF.

En la década de 1990, la rápida expansión de Internet hizo que el comercio en línea y las capacidades de investigación fueran accesibles al público en general, completando la democratización de la inversión que había comenzado hace más de un siglo.

Invertir versus especulación

Si comprar un título califica como inversión o especulación depende de tres factores:

La cantidad de riesgo asumida: la inversión generalmente implica una menor cantidad de riesgo en comparación con la especulación.

El período de tenencia de la inversión: la inversión generalmente implica un período de tenencia más largo, medido con bastante frecuencia en años; La especulación implica períodos de espera mucho más cortos.

Fuente de rentabilidad: la apreciación de los precios puede ser una parte relativamente menos importante de la rentabilidad de la inversión, mientras que los dividendos o las distribuciones pueden ser una parte importante. En especulación, la apreciación de los precios es generalmente la principal fuente de rendimiento.

Como la volatilidad de los precios es una medida común de riesgo, es lógico pensar que una moneda fiduciaria sólida es mucho menos riesgosa que una criptomoneda. Por lo tanto, comprar una moneda fiat que pague dividendos con la expectativa de mantenerla durante varios años calificaría como inversión. Y de otra parte, un comerciante que compra una criptomoneda con la intención de venderla pronto para obtener una ganancia rápida en un par de días está claramente especulando.

Ejemplo de retorno por inversión

Suponga que compró 100 acciones de una acción por $ 50 y la vendió exactamente un año después por $ 60. Durante el período de tenencia de un año, recibió $ 2.50 en dividendos por acción. ¿Cuál fue su rendimiento total aproximado, ignorando las comisiones?

Ganancia de capital = ($ 60 – $ 50) = ($ 10 / $ 50) x 100% = 20%

Dividendos = (250 / $ 5000) x 100% = 5%

Retorno total = 25%

Con información de Investopedia.

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